交易中的时间概率

我们想象一下，你是一名赌场的工作人员，你发现每天大概100个赌徒中会有1个人爆仓出局。

1、集合概率（对集体来说）：

对一个集体来说，根据爆仓人数和总人数，可以轻易计算出1%的爆仓概率，这个1%指的是集合概率，整体来说感觉不高。赌徒一般会想才1%的爆仓概率，怎么可能是我。

2、时间概率（对个体来说）：

对于一个赌徒来说，在t日内，他爆仓的概率为：1 -（ 1 - 0.01 ）^ t

t = 10 爆仓概率：10%

t= 50 爆仓概率：40%

t= 100 爆仓概率：63%

随着t的不断变大，爆仓概率会无限接近100%

我们都听说过墨菲定律（如果事情有变坏的可能，不管这种可能性有多小，它总会发生），刚才对时间概率的计算恰恰通过数学的方式证明了这一点。

由此我们可以想到一个非常经典的操作，加仓摊平成本，加仓摊平成本导致的结果是，会将自己暴露在爆仓的风险中，哪怕这个概率再低，随着时间的不断延伸，最终的爆仓概率会无限接近100% 。

延伸阅读： 不建议做期权的卖方 ，和加仓摊平成本本质上同一个问题，做交易绝不能让自己陷入到可能爆仓的境地中。

本文中“时间概率”取自于书籍推荐中塔勒布书籍 《非对称风险》 。